事 項
新疆1.5 萬億固定資產(chǎn)投資帶動一帶一路相關板塊大漲。今年5
月，中國將在北京主辦“一帶一路”國際合作高峰論壇，共賞合作大計，共建合作平臺。
主要觀點
1、一帶一路互聯(lián)互通是目的，基建為先導，機械板塊分別利好軌交裝備、工程機械兩個大板塊
一帶一路戰(zhàn)略規(guī)劃自14
年提出以來自身建設不斷發(fā)展，詳盡規(guī)劃不斷出臺，金融平臺也成功搭建，相關公司收益一帶一路海外工程訂單不斷創(chuàng)新高。戰(zhàn)略出臺3 年來，已經(jīng)有100
多個國家和國際組織積極響應支持，40多個國家和國際組織同中國簽署合作協(xié)議，中國企業(yè)對沿線國家投資達到500
多億美元，一系列重大項目落地開花，重點項目包括鐵路、公路、港口、電網(wǎng)、油氣管線等，給相關工程及設備企業(yè)帶來投資增量。
2、軌交裝備：鐵路是一帶一路的關鍵，是互聯(lián)互通的重要行業(yè)中國軌交建設及車輛設備制造已在世界范圍內(nèi)處于領先地位，特別是隨高鐵出海的推動，軌交工程及設備的向外輸出多點開花。從全球市場來看，發(fā)達國家迎來其軌交的第三次復興，第三世界國家要致富先修路對軌交存在剛性需求，兩者共同構(gòu)成機遇。國內(nèi)市場上十三五期間國鐵投資維持高位，城軌建設如火如荼，為相關公司帶來業(yè)績確定性。受益標的包括工程類公司中國中鐵、中國鐵建、中鐵二局，裝備類公司中國中車、康尼機電等。
3、工程機械：一帶一路海外基建是基礎，工程出海帶動國內(nèi)高端裝備出口
大型建筑企業(yè)海外訂單高增長，將帶動國內(nèi)工程機械企業(yè)出口。國內(nèi)工程機械企業(yè)經(jīng)歷過去3-5
年調(diào)整期，隨下游需求好轉(zhuǎn)周期反轉(zhuǎn)向上。一方面，產(chǎn)品剛性更新周期來臨，另一方面，下游需求回升帶來開工率回升，工程機械產(chǎn)品回報期縮短，促進新機需求。受益標的各類工程機械龍頭公司如三一重工、柳工、徐工機械等。
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