如果將時(shí)間放置于橫軸,企業(yè)每年的經(jīng)營業(yè)績放于豎軸,做出一條業(yè)績曲線,那么中國工程機(jī)械行業(yè)曾經(jīng)的黃金十年是這條曲線的高點(diǎn),而現(xiàn)在這個(gè)高點(diǎn)在下移。但不論是低點(diǎn)還是高點(diǎn),都不意味著永遠(yuǎn)。只有善于從低處向上,并維持相對(duì)的高度,時(shí)間的這根橫軸才能被拉得更長,企業(yè)才能屹立長河于不倒,而行業(yè)才能長久地蓬勃興盛。
波瀾不驚的卡特
2011年堪稱我國工程機(jī)械行業(yè)的高峰年,行業(yè)總體規(guī)模、幾大公司的業(yè)績幾乎都在這一年達(dá)到高點(diǎn)。但從這一年的第二季度開始直到現(xiàn)在,四年的時(shí)間,行業(yè)企業(yè)的銷售額、銷量、利潤一路下滑,三大龍頭企業(yè)徐工機(jī)械、中聯(lián)重科、三一重工2014年的利潤相比2011年均只有一成左右。然而世界行業(yè)巨頭美國卡特彼勒的表現(xiàn),卻是波瀾不驚。
相對(duì)于2011年,2014年的卡特彼勒營業(yè)收入和利潤是雙雙下降,但這種下降的幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于一般的中國企業(yè)。2014年卡特彼勒的營業(yè)收入為552億美元,比2011年下降8%。2014年利潤為37億美元,比2011年下降24%。這三年,中國工程機(jī)械企業(yè)距離卡特彼勒不是越來越近,而是相反。
同時(shí),卡特彼勒的每股收益波動(dòng)幅度也遠(yuǎn)較中國一般企業(yè)要小。
另外,卡特彼勒有幾個(gè)數(shù)字的增長值得關(guān)注。2014年卡特彼勒的股票價(jià)格相比三年前增長了0.9美元,比2013年漲了0.7美元。也就是說在公司營收、利潤雙下降的情況下,股票價(jià)格反而上漲,可見市場對(duì)公司的信心、認(rèn)可與期待并沒有隨之而降低。另外,卡特彼勒2014年員工平均數(shù)量11.5萬人,相比2011年人員增加2000人,人均收入也同樣增長,2014年員工年均收入為9.8萬美元,折合人民幣近60萬元。
看卡特怎樣反轉(zhuǎn)
成立于1925年的美國卡特彼勒公司至今已經(jīng)有90年歷史了。這個(gè)工程機(jī)械行業(yè)的世界巨頭能夠蓬勃發(fā)展近百年,它的生命力無疑是旺盛的。然而這并不表明它沒有經(jīng)歷過溝溝坎坎,縱觀近五年來卡特彼勒的業(yè)績表現(xiàn),會(huì)發(fā)現(xiàn)2013年是它最為迫近的一個(gè)相對(duì)低點(diǎn)。
2013年被卡特彼勒高層稱為 “艱難的一年”,當(dāng)年其綜合銷售收入557億美元,比上年下降16%。運(yùn)營利潤56億美元,比上年下降34%。在這種收入、利潤雙雙下降的情況下,卡特彼勒如何應(yīng)對(duì)?
第一,減少投入和支出。減少資本支出,2013年卡特彼勒資本支出為25億美元,比上年減少24%;減少研發(fā)投入,2013年其研發(fā)投入為20億美元,比上年減少17%;減少人員,2013年該公司的全球員工為11.8萬人,比上年減少了6840名正式員工,比上年減少5%。同時(shí),公司還宣布關(guān)閉數(shù)家小型工廠以及縮減其他工廠規(guī)模,并削減了近2000個(gè)管理和支持型崗位??ㄌ乇死展径麻L兼首席執(zhí)行官道格拉斯·歐博赫曼表示,公司的制造成本、銷售、綜合和行政費(fèi)用以及研發(fā)費(fèi)用同比2012年減少了12億美元。
第二,增加市場份額。雖然公司的整體銷售收入在下降,但同期產(chǎn)品的市場地位卻得到提升。公司年度報(bào)告中還特別提到了在中國挖掘機(jī)市場所取得的長足進(jìn)步。2013年卡特彼勒在中國市場的銷售和收入為35億美元,與2012年相比增長超過20%。而在這一年中國挖掘機(jī)市場總體銷量下降2000多臺(tái),國產(chǎn)品牌的市場份額微幅下降,從上年的近一半下降至43.5%??ㄌ乇死张c國產(chǎn)品牌在中國市場的博弈正好是此升彼降的過程。
第三,在其他領(lǐng)域?qū)ふ页雎贰W鳛槎嘣墓?,卡特彼勒的業(yè)務(wù)主要有五大領(lǐng)域,分別是能源與電力系統(tǒng)、建筑業(yè)、資源產(chǎn)品、金融產(chǎn)品以及其他領(lǐng)域。雖然2013年利潤相對(duì)較高的采礦產(chǎn)品銷量大幅降低,集團(tuán)下降的約 100億美元的銷售額中有將近80億美元來自資源行業(yè)。但集團(tuán)最大的部門動(dòng)力系統(tǒng)部,雖然銷售額較低,卻仍保持了與2012年相近的創(chuàng)紀(jì)錄的利潤。此外,融資產(chǎn)品部也實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄的利潤。
第四,維持盈利能力。公司的機(jī)器和動(dòng)力系統(tǒng)在經(jīng)營現(xiàn)金流方面創(chuàng)新了紀(jì)錄,2013年機(jī)器和動(dòng)力系統(tǒng)的運(yùn)營現(xiàn)金流達(dá)90億美元,比2011年增加了大約10億美元,這主要是受益于當(dāng)年減少了價(jià)值29億美元的庫存。充足的現(xiàn)金流使得公司增加了股息,并使當(dāng)年成為卡特彼勒實(shí)現(xiàn)股息連續(xù)增加的第20年。從當(dāng)年的股價(jià)表現(xiàn)來看,反而比上年增加1.2美元,為90.8美元。
到2014年,卡特彼勒的營收和運(yùn)營利潤仍然在下降,但降幅已經(jīng)收窄。營收下降10%,運(yùn)營利潤下降5%。同時(shí),仍然有幾個(gè)數(shù)字在增長。股票價(jià)格再度比上一年增長0.7美元。股息再度上漲,達(dá)到17%,成為實(shí)現(xiàn)股息連續(xù)增加的第21年。每股利潤從2013年的同比下降變成2014年的同比上漲,2014年的每股利潤為5.88美元。
曙光在哪里?
中國工程機(jī)械行業(yè)企業(yè)這幾年處于深度調(diào)整期。
行業(yè)企業(yè)紛紛開辟新戰(zhàn)場。三一集團(tuán)開拓了建筑裝備、石油裝備、煤化工等領(lǐng)域。中聯(lián)重科收購奇瑞重工,將工程機(jī)械單一板塊延伸到農(nóng)業(yè)機(jī)械、環(huán)境產(chǎn)業(yè)、金融服務(wù)等多個(gè)板塊。而在出口方面,企業(yè)也是各顯身手。2014年,柳工國際業(yè)務(wù)逆流而上,僅上半年整機(jī)出口超5500臺(tái),出口銷售收入達(dá)到公司營業(yè)收入的30%。2014年,三一重工海外業(yè)務(wù)約120億元,再創(chuàng)新高,占三一整體營收三分之一左右;今年一季度海外銷售占比更是高達(dá)50%。 今年以來,徐工24臺(tái)汽車起重機(jī)實(shí)現(xiàn)批量出口,并與中國兵器工業(yè)集團(tuán)北奔集團(tuán)公司簽訂47臺(tái)外貿(mào)出口合同,價(jià)值近1400萬元人民幣。另據(jù)了解,三一與柳工有聯(lián)合大單,預(yù)計(jì)訂單數(shù)額為10億元。另外,山推、中聯(lián)今年以來均有出口大單。
近日,中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長兼秘書長蘇子孟為鼓舞行業(yè)信心,就“中國制造2025”對(duì)工程機(jī)械行業(yè)的促進(jìn)作用進(jìn)行了解讀。他表示,雖然這次“中國制造2025”著力發(fā)展的十大領(lǐng)域沒有將工程機(jī)械行業(yè)納入其中,但 “中國制造2025”倡導(dǎo)的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、智能轉(zhuǎn)型、強(qiáng)化基礎(chǔ)、綠色發(fā)展的方向?qū)⒔o工程機(jī)械行業(yè)的發(fā)展帶來新機(jī)遇。工程機(jī)械行業(yè)將在國家政策的指導(dǎo)下,進(jìn)行結(jié)構(gòu)優(yōu)化、化解過剩、發(fā)展高端,并讓優(yōu)勢產(chǎn)業(yè) “走出去”。他介紹說,今年工信部有4個(gè)示范項(xiàng)目在工程機(jī)械行業(yè)開展,預(yù)計(jì)液壓件的研發(fā)會(huì)有新的突破。另外,他提出鑒于卡特彼勒、小松等世界工程機(jī)械巨頭都有自己的零部件配套廠,建議國家考慮支持國內(nèi)主機(jī)廠開展制造生產(chǎn)基礎(chǔ)件。他還說,工程機(jī)械行業(yè)不追求大,而是要精。通過企業(yè)之間的并購,質(zhì)量效益的驅(qū)動(dòng),實(shí)現(xiàn)組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)化,使行業(yè)保持可持續(xù)的發(fā)展能力。
隨著 “一帶一路”戰(zhàn)略進(jìn)入落實(shí)階段,工程機(jī)械行業(yè)對(duì)此充滿期待。據(jù)預(yù)測,出口市場有望在2016年前后加速打開,涉及64個(gè)國家,大約900個(gè)項(xiàng)目,8900億美元的投資,其所涉及的鐵路、公路、港口等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),能給工程機(jī)械相關(guān)企業(yè)的過剩產(chǎn)能輸出帶來機(jī)會(huì)。前景固然美好,但眼下更為迫切的是,行業(yè)企業(yè)海外基地經(jīng)營不理想的狀況該如何改善。一些國內(nèi)巨頭近年來紛紛在海外建立制造基地。但從目前的經(jīng)營狀況來看,大多數(shù)乏善可陳,海外市場的嚴(yán)峻性可想而知。不過,蘇子孟仍然對(duì)行業(yè)未來充滿信心,他呼吁行業(yè)人士關(guān)注即將出臺(tái)的 “中國制造2025”具體方案,以實(shí)現(xiàn)從工業(yè)2.0向3.0、4.0的跨越式發(fā)展。蘇子孟判斷,在 “中國制造2025”的規(guī)劃中,工程機(jī)械行業(yè)將占有重要地位。
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