3月5日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)代表國(guó)務(wù)院向全國(guó)人大報(bào)告政府工作，對(duì)2015年工作做了總體部署。其中蘊(yùn)含著哪些投資機(jī)會(huì)，且聽機(jī)構(gòu)分析師們道來。
把握政策主題
“我們認(rèn)為在流動(dòng)性進(jìn)一步寬松前，市場(chǎng)仍維持震蕩格局，關(guān)注移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、金融改革、醫(yī)療服務(wù)、節(jié)能環(huán)保等成長(zhǎng)主題，以及水利基建、‘一帶一路’、國(guó)企改革、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶等政策主題?！比谕ɑ鸨硎?，另外，政府工作報(bào)告主要闡述大的改革政策性方向，建議后續(xù)關(guān)注金融市場(chǎng)改革與國(guó)資改革的微觀落地情況。
在產(chǎn)業(yè)政策方面，融通基金認(rèn)為報(bào)告主要強(qiáng)調(diào)了六點(diǎn)：水利工程投入加大;產(chǎn)業(yè)升級(jí)，“中國(guó)制造2025”;強(qiáng)調(diào)新興產(chǎn)業(yè)和新興業(yè)態(tài)的發(fā)展地位，提出“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃;醫(yī)療衛(wèi)生體制改革;文化體制改革。
“我們認(rèn)為主要的關(guān)注點(diǎn)在三個(gè)方面：一是水利工程投資規(guī)模大(2015年超過8000億相較于2014年不到5000億);二是注意‘新興業(yè)態(tài)’的表述以及‘互聯(lián)網(wǎng)+’的計(jì)劃，新技術(shù)與商業(yè)模式驅(qū)動(dòng)的發(fā)展戰(zhàn)略地位提升;三是從文字表述上，政府報(bào)告里關(guān)于節(jié)能環(huán)保以及醫(yī)療健康的闡述內(nèi)容較多?！比谕ɑ鹆硗饨ㄗh關(guān)注的產(chǎn)業(yè)主題包括農(nóng)業(yè)水利、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、節(jié)能環(huán)保以及醫(yī)療健康等，整體上報(bào)告內(nèi)容相對(duì)利好新興成長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)。
而在區(qū)域規(guī)劃上，融通基金認(rèn)為相關(guān)的政策內(nèi)容基本符合預(yù)期，即“一帶一路”的建設(shè)、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶與京津冀一體化，考慮到“把‘一帶一路’建設(shè)與區(qū)域開發(fā)開放結(jié)合起來”的要求，長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶主題似乎更加值得重視，預(yù)計(jì)長(zhǎng)江黃金水道建設(shè)以及產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移或會(huì)加快。
應(yīng)關(guān)心哪些重點(diǎn)新興產(chǎn)業(yè)板塊?
針對(duì)今年的政府工作報(bào)告，招商宏觀分析表示，報(bào)告中GDP增速下調(diào)至7%，CPI增速下調(diào)至3%，投資、消費(fèi)、進(jìn)出口以及貨幣供應(yīng)量等指標(biāo)的目標(biāo)增速也有不同程度的下調(diào)。值得注意的是，今年特別強(qiáng)調(diào)“能耗強(qiáng)度”這一概念，并稱要“打好節(jié)能減排和環(huán)境治理攻堅(jiān)戰(zhàn)”。分析人士稱，這一新提法或?qū)⑦M(jìn)一步利好環(huán)保概念股。
在經(jīng)濟(jì)目標(biāo)增速下調(diào)的背景下，2015年城鎮(zhèn)新增就業(yè)規(guī)模目標(biāo)與2014年一致且高校畢業(yè)生規(guī)模達(dá)749萬人。招商宏觀認(rèn)為，這意味著宏觀經(jīng)濟(jì)政策需更加積極。
分析人士指出，雖然2014年財(cái)政赤字就增加了，但是赤字率還是保持不變，但今年赤字率從去年的2.1%提高到2.3%，其中鐵路、水利、公路將占大頭。報(bào)告稱：“今年中央預(yù)算內(nèi)投資增加到4776億元，但政府不唱‘獨(dú)角戲’，要更大激發(fā)民間投資活力，引導(dǎo)社會(huì)資本投向更多領(lǐng)域。鐵路投資要保持在8000億元以上，新投產(chǎn)里程8000公里以上，在全國(guó)基本實(shí)現(xiàn)高速公路電子不停車收費(fèi)聯(lián)網(wǎng)，使交通真正成為發(fā)展的先行官。重大水利工程已開工的57個(gè)項(xiàng)目要加快建設(shè)，今年再開工27個(gè)項(xiàng)目，在建重大水利工程投資規(guī)模超過8000億元。棚改、鐵路、水利等投資多箭齊發(fā)，重點(diǎn)向中西部地區(qū)傾斜，使巨大的內(nèi)需得到更多釋放?！?br />
此外，在改革轉(zhuǎn)型的大背景下，制造業(yè)也是大頭。分析人士表示，今年報(bào)告中提到“中國(guó)制造2025”——“推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)邁向中高端。制造業(yè)是我們的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)。要實(shí)施‘中國(guó)制造2025’，堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、智能轉(zhuǎn)型、強(qiáng)化基礎(chǔ)、綠色發(fā)展，加快從制造大國(guó)轉(zhuǎn)向制造強(qiáng)國(guó)。”這一說法是2014年報(bào)告中沒有出現(xiàn)的，當(dāng)時(shí)僅強(qiáng)調(diào)了“提升中國(guó)制造在國(guó)際分工中的地位”。
具體落實(shí)到各個(gè)行業(yè)，報(bào)告中提出“要實(shí)施高端裝備、信息網(wǎng)絡(luò)、集成電路、新能源、新材料、生物醫(yī)藥、航空發(fā)動(dòng)機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)等重大項(xiàng)目，把一批新興產(chǎn)業(yè)培育成主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)”。市場(chǎng)人士認(rèn)為，上述領(lǐng)域都將成為今年重點(diǎn)關(guān)注的行業(yè)板塊。
占領(lǐng)“一帶一路”政策高地
“‘一帶一路’出現(xiàn)在兩會(huì)政府工作報(bào)告中，從而具有政策性的高地，這在投資的意義上本就意義非凡，從其本身來說，通過架設(shè)中國(guó)與世界的新的橋梁，不僅將為中國(guó)發(fā)展開拓更大的空間，也讓中國(guó)紅利更好地造福世界。”一名公募基金人士表示，“因?yàn)樗挠绊懯侨中缘模采w多個(gè)行業(yè)和區(qū)域。我們認(rèn)為持續(xù)的時(shí)間將比較長(zhǎng)，可能貫穿全年。”
東方證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家邵宇在最近的策略報(bào)告中認(rèn)為：“一帶一路”沿線國(guó)家大部分為基礎(chǔ)設(shè)施較為落后的欠發(fā)達(dá)國(guó)家，基建需求最為明顯，因此具有走出去能力的大基建行業(yè)龍頭公司最先受益。而同時(shí)戰(zhàn)略推行離不開金融支持，基礎(chǔ)貨物往來離不開港口鐵路交通運(yùn)輸，后期實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通后的工業(yè)制造輸出也就成為常態(tài)。
相關(guān)板塊包括基建類企業(yè)，如新疆城建、西部建設(shè)、北新路橋等;國(guó)際工程承包類企業(yè)如中國(guó)交建、中國(guó)鐵建、中國(guó)建筑、中國(guó)電建等;機(jī)械出口類企業(yè)如三一重工、中國(guó)重工、振華重工等;交通物流類企業(yè)如上港集團(tuán)、寧波港、廈門空港、東方航空、建發(fā)股份、外運(yùn)發(fā)展、大秦鐵路等。
“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施也會(huì)帶動(dòng)國(guó)內(nèi)區(qū)域發(fā)展已經(jīng)成為共識(shí)。新疆、云南、廣西和東部出海區(qū)域最受投資者關(guān)注。事實(shí)上，在31個(gè)省份地方兩會(huì)上，對(duì)于“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶這三大國(guó)家戰(zhàn)略，各地均進(jìn)行了布局。其中，31個(gè)省份在政府工作報(bào)告中破題“一帶一路”，積極參與、主動(dòng)融入成為各地共同態(tài)度?！跋乱徊?，估計(jì)會(huì)有國(guó)家層面的‘一帶一路’的具體規(guī)劃。相應(yīng)的，各省也會(huì)出臺(tái)配套政策。這個(gè)將成為市場(chǎng)的催化劑?！鄙鲜鏊侥纪顿Y經(jīng)理稱。
農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融概念興起
“和其他行業(yè)相比，農(nóng)業(yè)板塊在兩會(huì)期間的收益會(huì)是明顯占優(yōu)的，按照慣例都會(huì)有一波行情。”一知名券商分析師對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示，歷年“兩會(huì)”都會(huì)是農(nóng)業(yè)板塊的甜蜜期，2015年兩會(huì)亦不例外，“三農(nóng)”問題在今年兩會(huì)繼續(xù)獲得政策聚焦。
諸多跡象表明，今年“兩會(huì)”農(nóng)業(yè)板塊的關(guān)鍵詞或是“農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融”。此外，不少投資人士也開始建議，養(yǎng)殖板塊可慢慢開始關(guān)注，板塊中的養(yǎng)殖龍頭投資者可選擇性介入。
國(guó)聯(lián)證券分析師王承說，互聯(lián)網(wǎng)金融確實(shí)是近期行業(yè)關(guān)注熱點(diǎn)，利用互聯(lián)網(wǎng)手段，可以升級(jí)農(nóng)業(yè)的傳統(tǒng)銷售渠道，收集下游養(yǎng)殖過程中的數(shù)據(jù)，提高養(yǎng)殖效果。農(nóng)業(yè)公司也可通過設(shè)立小貸公司或是未來主要盈利途徑，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)可大幅降低壞賬率。
而上述分析師則指出，其實(shí)目前農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融還處于概念階段。“想炒炒股價(jià)的時(shí)候就做一做，方向是好的，但是真正要落地還有很長(zhǎng)的路要走。”
據(jù)了解，新希望和大北農(nóng)，兩家公司作為行業(yè)龍頭和白馬，已前瞻性地布局互聯(lián)網(wǎng)金融?！靶孪Ｍ晨棵裆y行這棵大樹，目前已出資成立慧農(nóng)科技拓展農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，未來的模式將會(huì)類似于P2P?！眹?guó)泰君安農(nóng)業(yè)分析師王乾表示。
同樣，大北農(nóng)此前就多番對(duì)外吹風(fēng)，公司要打造豬管網(wǎng)、智農(nóng)商城、農(nóng)信網(wǎng)體系平臺(tái)，其此前也獲批開展互聯(lián)網(wǎng)小額貸款業(yè)務(wù)。
除了農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融和養(yǎng)殖個(gè)股，王承也建議，投資者可對(duì)“轉(zhuǎn)基因”、“農(nóng)墾改革”等主題投資個(gè)股進(jìn)行短期配置。
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